Cederroths strategi är att erbjuda lokala varumärken på den lokala marknaden inom produktsegmenten sårvård, hygien, hälsa och hushåll. Bolaget har verksamhet i 30 länder i Europa, varav den största enskilda marknaden är Sverige. De nordiska länderna representerar sammanlagt cirka 67 procent av bolagets omsättning. Cederroths produktportfölj innehåller cirka 50 varumärken, av vilka till exempel Salvequick, Bliw, Family Fresh, Samarin, Soraya, Asan och Grumme är välkända varumärken med långa traditioner på de olika hemmamarknaderna. Bolaget har cirka 870 anställda och 2007 uppgick bolagets omsättning till SEK 1 727 miljoner.
Cederroth, som grundades 1895, är ursprungligen ett svenskt familjeföretag. Bolaget har expanderat både organiskt och genom förvärv, och bolaget har historiskt visat en stabil försäljningstillväxt. Bolaget har ägts av Alberto Culver Companys sedan 1992.
”Cederroth har stark lokal ställning med välkända lokala varumärken på sina respektive hemmamarknader och vi ser stora möjligheter till att stärka och ytterligare utveckla bolagets position. Cederroth har haft en stabil utveckling och har goda förutsättningar för fortsatt tillväxt. Vi är imponerade av bolagets ledning och personal och vi ser fram emot att få arbeta och utveckla Cederroth tillsammans med dem”, säger CapMans partner Mats Gullbrandsson.
”Vi är mycket nöjda med CapMan som ny ägare. Jag är övertygad om att CapMans erfarenhet av affärsutveckling, deras nordiska kontaktnät och finansiella kapacitet ger oss möjlighet att aktivt utveckla Cederroth och att förverkliga intressanta tillväxt- och affärsmöjligheter”, säger Leif Wahlgren, VD för Cederroth sedan 2003.
”Vi är nöjda med att ha funnit en ny stark ägare åt Cederroth som har kännedom om den nordiska marknaden och erfarenhet av konsumentprodukter. Försäljningen ger oss möjlighet att koncentrera oss på att öka tillväxten av vår kärnverksamhet skönhetsvård med varumärkena TRESemmé, Nexxus, Alberto VO5 och St. Ives, inom våra huvudmarknader”, säger Alberto Culvers VD V. James Marino.
Förvärvet görs av fonderna CapMan Buyout VIII och CapMan Mezzanine IV, i vilka CapMan Plc är en betydande investerare. En minoritetsandel av investeringen kommer att syndikeras med Litorina Kapital. Genomförandet av köpet är villkorat av konkurrensmyndigheternas godkännande, och köpet förväntas vara genomfört innan slutet av juli.
CapMans rådgivare i transaktionen Catella Consumer (finansiell), Vinge (legal), KPMG Transaction Services (finansiell) och Environ (miljö).
Ytterligare information:
Mats Gullbrandsson, partner, CapMan Buyout, tfn +46 734 408 488
Leif Wahlgren, verkställande direktör, Cederroth, tfn +46 70 520 89 19
CapMan www.capman.com
CapMan är en av de ledande kapitalförvaltarna i alternativa placeringar i Norden, som förvaltar nordiska fonder till ett värde av cirka 3,0 miljarder euro. Företaget fokuserar på fyra områden (CapMan Buyout, CapMan Technology, CapMan Life Science och CapMan Real Estate) med erfarna och engagerade team av investerare och egna fonder. CapMan har över 120 medarbetare i Helsingfors, Stockholm, Köpenhamn och Oslo. Företaget etablerades 1989 och B-aktien är sedan 2001 noterad på Helsingforsbörsen.